如何分析现金流量表？

现金流量表是企业财务报表中重要的一张报表，它反映了企业的现金流入、现金流出以及现金结余情况，是企业进行财务分析、判断企业经营状况和发展趋势的重要依据。

那么，如何分析现金流量表呢？

一、了解企业经营背景

在分析现金流量表之前，首先要了解企业所处的行业、企业规模、企业所处的生命周期等基本情况，这将有助于我们更准确地分析企业的现金流量状况。

二、关注现金流量表中的重要指标

1. 经营活动产生的现金流量：这是企业最主要的现金流量来源，反映了企业的日常经营活动所产生的现金流入、现金流出情况，是企业盈利的基础。

2. 投资活动产生的现金流量：反映了企业投资活动所产生的现金流入、现金流出情况，包括企业购置固定资产、进行股权投资等。

3. 筹资活动产生的现金流量：反映了企业筹资活动所产生的现金流入、现金流出情况，包括企业发行股票、支付股息、偿还债务等。

三、运用常用现金流量表分析公式

1. 经营活动产生的现金流量比率：反映企业经营活动产生的现金流量占总现金流量的比重，它是企业盈利能力的直接体现。

2. 投资活动产生的现金流量比率：反映企业投资活动产生的现金流量占总现金流量的比重，它反映了企业投资活动的风险和收益情况。

3. 筹资活动产生的现金流量比率：反映企业筹资活动产生的现金流量占总现金流量的比重，它反映了企业融资成本和融资效益的情况。

除此之外，还有一些常用的现金流量表分析公式，如现金流量周转天数、现金流量敏感度等，这些公式可以帮助我们更全面地了解企业的现金流量状况。

四、关注现金流量表中的异常指标

1. 现金流量净额为负数：这说明企业当期的现金流出大于现金流入，也就是说企业当期亏损，这种情况下企业应立即采取措施加以解决。

2. 经营活动产生的现金流量占总现金流量比重过低：这说明企业过度依赖投资活动或筹资活动获得现金流量，而忽略了经营活动所产生的现金流量，这种情况下企业应重新评估其经营策略，加强经营活动产生的现金流量。

3. 投资活动产生的现金流量占总现金流量比重过高：这说明企业过度依赖投资活动获得现金流量，而忽略了经营活动所产生的现金流量，这种情况下企业应加强经营活动产生的现金流量，降低投资活动产生的现金流量。

总之，分析现金流量表需要我们充分了解企业的经营背景和财务状况，并关注现金流量表中的重要指标和公式。只有这样，我们才能准确地分析企业现金流量状况，为企业的发展提供有效的财务信息支持。